L’avis des investisseurs mondiaux pour 2025
Une étude menée auprès de 1 200 investisseurs indique une humeur optimiste
Aperçu
- Selon une étude que nous avons récemment menée avec Ipsos auprès de 1 200 investisseurs mondiaux, dans un contexte de volatilité des marchés et de tensions géopolitiques, les investisseurs mondiaux ont une vision optimiste de l’année à venir, environ 7 sur 10 s’attendant à un environnement de placement global favorable en 2025.
- Pour la deuxième année consécutive, nous avons cherché à mieux comprendre l’opinion des investisseurs mondiaux et la façon dont elle pourrait influencer les décisions de placement au cours de la prochaine année.
- Les investisseurs sont optimistes quant à leur capacité à tirer parti des changements technologiques qui s’opèrent rapidement, plus des trois quarts (78 %) des répondants ayant indiqué que les nouvelles technologies, comme l’intelligence artificielle, constituent une occasion à saisir.
Les investisseurs mondiaux voient 2025 d’un bon œil
Dans le contexte de volatilité des marchés et de tensions géopolitiques, les investisseurs mondiaux ont une vision optimiste de l’année à venir, environ 7 sur 10 s’attendant à un environnement de placement global favorable en 2025.
Cette donnée est tirée d’une étude que nous avons menée récemment avec Ipsos auprès de 1 200 investisseurs mondiaux*. Pour la deuxième année consécutive, nous avons cherché à mieux comprendre l’opinion des investisseurs mondiaux et la façon dont elle pourrait influencer les décisions de placement au cours de la prochaine année.
Nous avons mené notre dernière recherche en octobre 2024, alors que les investisseurs digéraient une foule de faits nouveaux. En septembre, la Réserve fédérale américaine a réduit les taux d’intérêt pour la première fois en quatre ans, calmant ainsi davantage les craintes de récession. Les géants de la technologie ont continué d’investir des milliards dans l’intelligence artificielle, ce qui témoigne de leur confiance dans cette technologie émergente. Certains observateurs du marché prévoyaient une augmentation des activités de fusions et acquisitions en raison de l’accumulation de capital non attribué. Les ouragans dévastateurs nous ont rappelé les conséquences des changements climatiques. Enfin, après une série d’élections nationales importantes de l’Inde au Royaume-Uni les investisseurs ont attendu les résultats de l’élection présidentielle américaine.
La volatilité des marchés, les éléments macroéconomiques et l’incertitude géopolitique sont les principales préoccupations
Avant de plonger dans ce qui suscite l’optimisme des négociateurs, voici un aperçu du contexte de placement et des défis qui subsistent.
En raison des fortes fluctuations des cours boursiers et des taux obligataires qui ont fait les manchettes en 2024, plus de la moitié (54 %) des investisseurs mondiaux ont classé la volatilité des marchés financiers parmi leurs trois principaux enjeux, en hausse par rapport à 46 % il y a un an. De plus, 19 % d’entre eux ont indiqué qu’il s’agissait de leur principale préoccupation, contre 14 % il y a un an.
L’inquiétude devant l’orientation de l’inflation et des taux d’intérêt demeure élevée, 49 % des investisseurs ayant mentionné les facteurs macroéconomiques comme l’un de leurs trois principaux enjeux, contre 38 % il y a un an.
En outre, en cette période de tensions mondiales accrues, 44 % des investisseurs indiquent que l’instabilité géopolitique constitue un défi. Deux fois plus d’investisseurs qu’il y a un an (16 % contre 8 %) voient cela comme le plus grand défi.
Les changements technologiques et le contexte des marchés privés comptent parmi les facteurs qui soutiennent l’optimisme des investisseurs
Les défis se transforment souvent en occasions, et la présente conjoncture ne semble pas faire exception. Les investisseurs sont optimistes pour 2025, plus de 69 % des répondants à l’échelle mondiale indiquant avoir une vision positive du contexte de placement global. L’enthousiasme est particulièrement présent à l’égard du Brésil, de Singapour et de l’Inde, où plus de 8 investisseurs sur 10 ont une opinion favorable du contexte global. Aux États-Unis et au Canada, l’enthousiasme est légèrement plus modéré, mais un pourcentage non négligeable de 64 % des investisseurs sont optimistes à propos de l’année à venir. Les investisseurs français et japonais sont les plus prudents à l’approche de 2025 : 59 % et 48 %, respectivement, s’attendent à un contexte de placement global favorable.
Nous avons demandé aux investisseurs de se prononcer sur un éventail de facteurs à plus grande échelle qui pourraient influer sur la confiance à l’égard de l’année à venir. Voici ce qu’ils ont répondu :
Les investisseurs voient les changements technologiques d’un bon œil
Les investisseurs sont optimistes quant à leur capacité à tirer parti des changements technologiques qui s’opèrent rapidement, plus des trois quarts (78 %) des répondants ayant indiqué que les nouvelles technologies, comme l’intelligence artificielle, constituent une occasion à saisir. En Inde, carrefour technologique, 91 % des investisseurs jugent que le rythme des changements technologiques leur est favorable.
Cet optimisme survient alors que les investisseurs évaluent la possibilité que l’intelligence artificielle leur donne un avantage concurrentiel. Presque tous les investisseurs à l’échelle mondiale (94 %) nous disent qu’ils cherchent à intégrer des capacités d’intelligence artificielle dans leur propre entreprise, notamment pour éclairer leurs décisions de placement ou mieux tirer parti de leurs données exclusives.
Le contexte des marchés privés semble positif
Près de trois investisseurs sur quatre (73 %) à l’échelle mondiale sont optimistes à l’égard du contexte des marchés privés, qui se caractérise par le coût du capital, les activités de négociation, les liquidités, la disponibilité de crédit privé et d’autres facteurs. Dans presque tous les marchés, les investisseurs classent le contexte des marchés privés parmi les trois principaux facteurs positifs, les investisseurs de l’Inde, du Brésil et de Singapour étant parmi les plus optimistes.
Le rebond timide des transactions après le creux profond de 2023 a probablement contribué à une plus grande confiance à l’égard des marchés privés. Corollairement, seuls 8 % des investisseurs interrogés sur les facteurs préoccupants mentionnent les contraintes de liquidités comme leur plus grand enjeu.
Certains investisseurs voient des occasions dans les changements géopolitiques
Malgré les inquiétudes au sujet de l’instabilité géopolitique, la plupart des investisseurs à l’échelle mondiale (66 %) ont une opinion favorable du contexte géopolitique pour 2025. Ils pourraient s’attendre à ce que des occasions se présentent à la suite de changements géopolitiques ou être confiants dans leur capacité à composer avec une complexité accrue.
Cet enthousiasme pourrait également renforcer la tendance à investir près de chez soi, la plupart des investisseurs prévoyant investir davantage dans leur région d’origine. Par exemple, les investisseurs en Amérique du Nord et en Europe ont indiqué qu’ils prévoient investir davantage dans ces régions en 2025, tandis que la plupart des investisseurs des marchés de la région Asie-Pacifique entendent investir dans cette région du monde.
* Le RREO et Ipsos ont sondé des investisseurs de 11 marchés. Au total, 1 200 réponses ont été recueillies auprès de personnes occupant un poste de direction ou d’échelon supérieur au sein de fonds de capital-investissement ou de capital de risque, de banques d’investissement ou de sociétés de fusions et acquisitions, de cabinets comptables ou de conseils juridiques, ou travaillant comme conseillers en gestion ou comme gestionnaires de régimes de retraite, de fonds souverains ou d’autres actifs non traditionnels. Le nombre de répondants dans chaque marché se présente comme suit : •Australie (n=100) •Brésil (n = 100) •Canada (n = 100) •France (n = 100) •Allemagne (n = 100) •Hong Kong (n = 100) •Inde (n = 150) •Japon (n = 100) •Singapour (n = 100) •Royaume-Uni (n = 100) •États-Unis (n = 150).
Le travail sur le terrain a été effectué du 8 au 24 octobre 2024.
Les résultats globaux sont considérés comme exacts à +/- 3,2 points de pourcentage, 19 fois sur 20. Pour chaque pays, les résultats sont exacts à +/- 11,2 points pour n = 100 et +/- 9,1 points pour n = 150.
Les chiffres ayant été arrondis, le pourcentage global peut ne pas correspondre à 100 %.
** Les changements technologiques ont été définis comme le « rythme des changements technologiques » et comprennent la capacité de tirer parti des changements technologiques, la pression en faveur de l’adoption de nouvelles technologies, les répercussions sur les effectifs, la cybersécurité et les préoccupations entourant la sécurité des données. Le contexte des marchés privés s’entendait de la disponibilité du capital, du coût du capital, de la liquidité des marchés privés, des activités de fusions et acquisitions, des activités de négociation ainsi que des activités et de la disponibilité du crédit privé. Les facteurs macroéconomiques englobaient les politiques monétaires et les taux d’intérêt, l’inflation, la croissance économique, le commerce international et le cycle économique. Le contexte réglementaire comprenait le régime fiscal, les incitatifs à l’investissement et les règles et règlements auxquels sont assujetties les entreprises. Le contexte géopolitique désignait la concurrence stratégique entre les pays, les relations commerciales, les considérations liées à la sécurité énergétique, la coopération internationale, les tensions internationales et le contenu pur et simple.
