Le RREO est entièrement capitalisé pour une cinquième année consécutive
- L'actif net s'établit à 189,5 milliards de dollars, soit une augmentation de dix fois depuis la création du régime
- Au 1er janvier 2018, le régime était capitalisé à 105 %
- L'excédent sera affecté à une réserve pour éventualités
- Le revenu de placement net a atteint 17,0 milliards de dollars
- Bjarne Graven Larsen démissionne de ses fonctions; Ron Mock agira en tant que chef des placements intérimaire
TORONTO – Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (le « RREO ») a annoncé aujourd'hui qu'il était capitalisé à 105 % au 1er janvier 2018. C'est la cinquième année consécutive que le régime est entièrement capitalisé, ce qui met en relief sa santé financière et sa viabilité à long terme.
Le régime a connu un rendement net total de 9,7 % pour l'année ayant pris fin le 31 décembre 2017, ce qui porte l'actif net à 189,5 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ dix fois depuis la création du régime en 1990.
« Le fait que nous avons pu réaliser cet excédent de capitalisation en fonction d'un taux d'actualisation prudent de 4,8 %, l'un des plus faibles dans le secteur des régimes de retraite, témoigne de la santé financière et de la viabilité du régime, a déclaré Ron Mock, président et chef de la direction. Être dans une situation d'excédent est un véritable indicateur de succès pour le régime ».
L'équilibre entre l'actif et le coût des rentes futures est essentiel pour satisfaire les besoins des retraités aujourd'hui, sans compromettre la santé financière des générations futures.
Les répondants du régime, la Fédération des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (FEO) et le gouvernement de l'Ontario, ont choisi de déposer l'évaluation le 1er janvier 2017 pour rétablir intégralement la protection contre l'inflation pour toutes les rentes et réduire de 1,1 % les taux de cotisation de tous les participants actifs, deux mesures entrées en vigueur le 1er janvier 2018.
Les répondants du régime ont décidé de déposer l'évaluation du 1er janvier 2018 et ont choisi d'affecter l'excédent du régime, soit 10,3 milliards de dollars, à une réserve pour éventualités qui soutiendrait le régime en cas de conditions de marché exceptionnelles. Le mécanisme de protection conditionnelle contre l'inflation, que les répondants du régime ont mis en place en 2010, constitue également un soutien efficace à la viabilité du régime.
En 2017, le RREO a fait des progrès dans l'évolution de sa stratégie de placement pour mieux combiner une démarche ascendante éprouvée à l'égard de la composition de l'actif et une démarche descendante robuste en matière de gestion du risque et de répartition de l'actif. Ce travail a été dirigé par le chef des placements, Bjarne Graven Larsen, qui a démissionné après deux ans au RREO et prévoit de retourner vivre au Danemark avec sa famille.
« Je tiens à remercier Bjarne pour ses nombreuses contributions au cours des deux dernières années et lui souhaite le meilleur des succès », a déclaré M. Mock, qui agira à titre de chef des placements par intérimaire pendant le processus visant à trouver le remplaçant de M. Graven Larsen.
Le régime a dépassé le rendement de son indice de référence pour l'ensemble de la caisse de 8,2 % pour l'année se terminant le 31 décembre 2017. Le revenu de placement net annuel de 17,0 milliards de dollars correspond presque à l'ensemble du régime au début de son programme de placement direct.
« Cette année, nous avons réduit notre exposition aux placements passifs et adopté des stratégies toujours plus actives là où nous pouvons ajouter de la valeur en tirant parti de notre expérience et de nos capitaux, a ajouté M. Mock. Notre stratégie de placement est faite pour durer; elle nous guide dans un environnement caractérisé par des marchés en évolution. »
Au 31 décembre 2017, le rendement net total du RREO sur cinq et dix ans s'établissait à 9,6 % et à 7,6 % respectivement. Depuis sa création, le régime a connu un taux de rendement net total annualisé de 9,9 %, au 31 décembre 2017. Plus des trois quarts de la capitalisation du régime proviennent des rendements des placements, le reste provenant des cotisations des participants et du gouvernement.
Points saillants sur le rendement des placements par catégorie d'actifs1
| Catégorie d'actifs | Valeur des actifs au 31 déc. 2017 (G $) | Valeur des actifs au 31 déc. 2016 (G $) | Taux de rendement en 2017 | Indice de référence en 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Actions | 67,1 $ | 66,0 $ | 17,6 % | 15,4 % |
| Actions de sociétés ouvertes | 35,2 $ | 39,0 $ | 15,9 % | 15,9 % |
| Actions de sociétés fermées | 31,9 $ | 27,0 $ | 18,8 % | 14,6 % |
| Titres à revenu fixe2 | 61,4 $ | 75,2 $ | 2,6 % | 2,6 % |
| Titres de créance3 | 13,6 $ | – | 1,7 % | 1,1 % |
| Placements sensibles à l'inflation | 26,6 $ | 10,5 $ | -3,2 % | -4,0 % |
| Actifs réels | 45,7 $ | 44,3 $ | 10,9 % | 7,1 % |
| Biens immobiliers | 25,5 $ | 26.5 $ | 6,9% | 7,3 % |
| Infra- structures | 18,7 $ | 17,8 $ | 18,2 % | 8,0 % |
| RTitres à taux réels | 1,5 $ | – | – | – |
1Les portefeuilles du régime comprenant la catégorie des stratégies de rendement absolu, la superposition de devises et les titres du marché monétaire sont uniquement inclus dans le rendement net total du régime et ne sont pas présentés séparément.
2Le montant moins élevé reflète la séparation des titres de créance de la catégorie des titres à revenu fixe pour en faire une catégorie distincte.
3Aucune donnée comparative de 2016 n'est disponible puisque la catégorie d'actifs a été établie en 20177
Les catégories d'actifs du RREO ont été redéfinies en 2017 dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie de placement OneTeachers. Nous comptons actuellement six catégories d'actifs comparativement à cinq en 2016 : les actions (actions de sociétés ouvertes et actions de sociétés fermées), les titres à revenu fixe, les titres de créance (comprend les titres de créance de sociétés et de marchés émergents), les placements sensibles à l'inflation (comprend les ressources naturelles, les marchandises et la protection contre l'inflation), les actifs réels (biens immobiliers et infrastructures), et les stratégies de rendement absolu (recherche de rendements faiblement corrélés avec les marchés, comprend les fonds de couverture).
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Le rendement de nos placements en monnaie locale a été de 11,9 % en 2017, en hausse par rapport au rendement de 7,2 % de l'année précédente. La conversion du rendement en dollars canadiens a eu un effet de -1,8 % sur le rendement net total du régime. L'ajout des frais administratifs a porté le rendement net à 9,7%.
Le risque de change fait partie de la constitution globale de nos portefeuilles, et nous tenons compte du risque associé au change. Dans certaines circonstances, nous prendrons des mesures de couverture pour réduire notre exposition au risque de change, ce qui est inévitable lorsqu'on investit à l'échelle mondiale. Cette approche dynamique, axée sur la gestion du risque, soutient notre stratégie globale de placement OneTeachers.
Le RREO continue d'enregistrer une solide performance quant à ses services en matière de retraite. Notre division Services aux participants est encore classée parmi les deux meilleures au monde pour les services et a obtenu des notes de satisfaction élevées dans les sondages auprès des participants. L'indice de la qualité du service du régime, qui mesure la satisfaction des participants à l'égard du service, a été de 8,8 sur 10, et le régime a été classé au deuxième rang parmi ses pairs et dans le monde par CEM Benchmarking Inc. pour la qualité de ses services en matière de retraite.
Au sujet du RREO
Avec un actif net sous gestion de 189,5 G$ au 31 décembre 2017, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario (RREO) investit et administre le plus important régime de retraite s'adressant à une seule profession au Canada. Il détient un portefeuille d'actifs mondiaux et diversifiés, dont environ 80 % sont gérés à l'interne, et a réalisé un taux de rendement net total annualisé de 9,9 % depuis sa création en 1990. Le RREO est un organisme indépendant dont le siège social est situé à Toronto. Son bureau de Hong Kong couvre la région Asie-Pacifique, tandis que son bureau de Londres couvre l'Europe, le Moyen-Orient et l'Afrique. Le régime de retraite à prestations définies est entièrement capitalisé. Il est au service des 323 000 enseignants actifs et retraités de l'Ontario. Pour en savoir plus, visitez otpp.com/fr ou suivez-nous sur Twitter @OtppInfo.
Personne-ressource:
Deborah Allan
Directrice générale, Communications
(416) 730-5347
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